【理财小讲堂】关于自融,作为投资人你应该了解......

发布时间:2017-05-30
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           前段时间,某知名P2P平台涉嫌自融的消息在网络疯传。该消息中,各种证据截图、关系图表分析清晰可见,描述地头头是道。小编在没仔细了解前,还差点真的相信了呢!可仔细分析下来,却发现通篇直指该平台自融的证据,仅仅是其关联的(非控股)一家融资租赁公司的“收益权转让”项目而已。       

         

什么是自融  

 

         “收益权”是指权益投资人基于标的资产的权利而合法享有的获得标的资产收益的权利,说白了就是:我有一笔钱,存进银行可以获得利息,而这个获得利息的权利就是收益权。这是现在网贷领域最常见的一种运营模式,不仅是普遍现象,也是合规合法的。

 

       而上述这家融资租赁公司并非该P2P平台或其股东所实际控制的企业,并且和阿里汽车合作,持有优质且真实、合法、有效的汽车融资租赁债权,项目运行和兑付都很正常。另外这还是一款地方金融交易所的产品,不是网贷产品,只是在该P2P平台上完成导流。    

        有人可能会问小编,“收益权转让”是什么?别着急,先让小编告诉你“自融”是什么。

        “自融”,用大白话来说:自己借钱自己花。最容易理解的例子就是众所周知的E租宝事件,“挂羊头卖狗肉”,通过设立关联融资租赁公司,由后者发出虚假的融资租赁类P2P产品,实现自融目的。再简单点说,就是将投资人的钱装进自己的口袋里尽情挥霍。

        前段时间,北京监管部门向北京市网贷平台下发了一份名为“网络借贷信息中介机构事实认定及整改要求”(下称《整改要求》)的文件,全文共计8大项148条,被互联网金融界戏称为“最严行业刑法”,将自融概括为四种行为,即:自身在平台融资、关联方在平台融资但未充分信息披露;变相自身融资(高管、股东及实际控制人进行融资,由平台自身使用)和其他,明确关联方在平台融资不构成违规。

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01“自融”违反了哪条法律规定?

        虽然到目前真没有哪一条法规来规定自融违法,因为“自融”本身不是一个法律概念。但从“自融”这个文义出发,其实就是自我融资——吸收公众存款。在任何一个国家,“自融”往往都是受到监管,没有获得相应监管批准是不可以公开吸收公众存款活动。

 

02防止“自融”,平台是怎么做的

        “自融”资金后,如果信息未充分披露,被挪用到其他平台或项目,当发生资金短缺现象就会出现“拆东墙补西墙”的资金周转乱象,给投资者产生收益权没有保障的印象。平台为防止“禁令”发生,也是够拼的,从寻找第三方存管机构或支付机构到建立自身技术团队或完善制度管理规范,时间上忙了好半年,费用当然也花费不少。更关键是平台上下全体员工都倾注全身精力去维护,监管给我们点赞,平台投资者大可放心。

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